□中國銀行保險(xiǎn)報(bào) 舒廣

(資料圖片僅供參考)

近3年，受疫情影響，國內(nèi)外錯(cuò)綜復(fù)雜的形勢(shì)對(duì)我國信托公司的家族信托服務(wù)，產(chǎn)生了重要影響，這至少體現(xiàn)在以下三方面的變化：

首先，部分財(cái)富人群對(duì)未來的預(yù)期發(fā)生了改變，影響了未來財(cái)富傳承的路徑與行為選擇。以云南信托為例，目前家族信托的客群年齡出現(xiàn)年輕化趨勢(shì)，40歲到60歲的群體明顯增多。以往“創(chuàng)一代”群體一般要到60歲以上才會(huì)考慮家族傳承的安排，但疫情背景下，更多年輕的委托人基于對(duì)未來不確定性因素的擔(dān)憂，開始考慮提前進(jìn)行財(cái)富傳承規(guī)劃。當(dāng)然，這與過去幾年整個(gè)行業(yè)各個(gè)參與方不斷宣傳和引導(dǎo)家族信托理念，也有一定的關(guān)系，與疫情相伴的不確定性因素則加速了高凈值人群在財(cái)富管理路徑選擇上的變化。較多“創(chuàng)二代”群體有海外教育、工作和生活的經(jīng)驗(yàn)，疫情期間，境內(nèi)外諸多情況的變化不同，讓他們重新思考財(cái)富管理與傳承的定位。

其次，一些新興行業(yè)，比如互聯(lián)網(wǎng)、新能源等行業(yè)中產(chǎn)生的新經(jīng)濟(jì)高凈值人群，或者房地產(chǎn)領(lǐng)域的退出者，由于疫情的影響或者政策的調(diào)整，導(dǎo)致他們?cè)械闹鳂I(yè)受到?jīng)_擊，對(duì)未來產(chǎn)生擔(dān)憂，促使他們提前考慮如何保存以往的創(chuàng)業(yè)成果，在家族信托方面，他們對(duì)多元化資產(chǎn)配置的需求顯著增加。疫情對(duì)很多行業(yè)造成了不利影響，但國內(nèi)硬科技行業(yè)仍然在高速發(fā)展，這與國家產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)有關(guān)，比如科創(chuàng)板的打開，起到了推動(dòng)作用。在此背景下，家族信托客戶群之中的公司高管占比，不斷上升。

最后，疫情下，保險(xiǎn)金信托的客戶需求也不斷增長(zhǎng)，因?yàn)橛械奈腥藢?duì)未來的身體健康產(chǎn)生了不安全感，對(duì)不確定性因素存在焦慮。另一個(gè)值得注意的現(xiàn)象是：疫情下跨境家族信托的需求開始多起來，這需要境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的相互聯(lián)動(dòng)，尤其是境內(nèi)機(jī)構(gòu)要利用現(xiàn)行的國內(nèi)外法律滿足客戶的跨境金融需求。

（作者系云南信托總裁）

關(guān)鍵詞： 不確定性 高凈值人群 財(cái)富管理 資產(chǎn)配置