近來市場(chǎng)巨幅調(diào)整給剛?cè)雸?chǎng)的投資者上了印象深刻的一堂風(fēng)險(xiǎn)教育課。面對(duì)市場(chǎng)畫風(fēng)突變，很多投資者在思考：此時(shí)到底是該加倉還是離場(chǎng)?而富有遠(yuǎn)見的機(jī)構(gòu)投資人卻在入場(chǎng)搶籌。3月8日，把握調(diào)整中的配置良機(jī)，由21年沙場(chǎng)老將、嘉實(shí)基金平衡風(fēng)格投資總監(jiān)洪流擔(dān)綱的嘉實(shí)阿爾法優(yōu)選混合型基金全面發(fā)行。

對(duì)于近期抱團(tuán)股集體回調(diào)，洪流分析認(rèn)為，主要是投資人對(duì)全球經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)復(fù)蘇形成較為一致的預(yù)期。資金從成長(zhǎng)板塊流向順周期板塊，這對(duì)高估值品種形成了較大的下行壓力。但同時(shí)，現(xiàn)在市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)平衡對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展是有利的，同時(shí)也有利于增量資金進(jìn)場(chǎng)配置。洪流指出，此番市場(chǎng)調(diào)整對(duì)自下而上的專業(yè)選手來說總體是偏利好的，因?yàn)檫@些資產(chǎn)的錯(cuò)殺給新資金帶來了非常好的建倉機(jī)會(huì)。嘉實(shí)阿爾法優(yōu)選也將把握這一難得的配置機(jī)會(huì)從容建倉。

洪流也重視投資者持基體驗(yàn)，在倉位管理方面，適度控制整體的倉位，在市場(chǎng)熱情高漲的時(shí)候適當(dāng)降低倉位，而在好價(jià)格的時(shí)候，加大倉位，以估值為準(zhǔn)繩，以好行業(yè)與好公司為標(biāo)的合理控制倉位。第二，在行業(yè)配置方面，盡可能做適度的均衡，就像平衡策略和平衡風(fēng)格，在適度均衡的行業(yè)配置上，凈值在建倉過程中波動(dòng)性相對(duì)較弱。第三，在優(yōu)化擇股方面，更加關(guān)注的是基于嘉實(shí)基金行業(yè)部門和上市公司研究部門深度研究的戰(zhàn)略賽道和戰(zhàn)略品種的基礎(chǔ)上，根據(jù)他們一年、三年、五年期的目標(biāo)價(jià)格和目標(biāo)市值作為一個(gè)基礎(chǔ)的考量，再結(jié)合市場(chǎng)的波動(dòng)，采取一個(gè)相對(duì)拉長(zhǎng)時(shí)間的建倉過程。

未來嘉實(shí)阿爾法優(yōu)選仍將延續(xù)洪流的平衡投資策略，重點(diǎn)關(guān)注大消費(fèi)、先進(jìn)制造、醫(yī)藥、科技四大賽道和順周期資產(chǎn)，均衡配置，并尋找符合好行業(yè)、好公司、好的買入價(jià)格的“三好”股票。同時(shí)，還將最多不超過股票倉位50%的比例投資港股，挖掘港股優(yōu)質(zhì)和稀缺的標(biāo)的，實(shí)現(xiàn)收益來源的廣泛化。