大和發(fā)表研究報(bào)告指，太平洋航運(yùn)(2343.HK)宣布對(duì)其1.05億美元的可轉(zhuǎn)換債券發(fā)起轉(zhuǎn)換要約，提議轉(zhuǎn)換價(jià)格為每股1.93港元，方案對(duì)債券持有人具吸引力。又指，市場對(duì)太航潛在股份攤薄反應(yīng)負(fù)面，但考慮到公司可節(jié)省部分利息，加上近期船舶購買步伐放緩以及乾散貨市況向好，預(yù)期公司派發(fā)特別股息可能性提升。

大和將太航投資評(píng)級(jí)由“買入”下調(diào)至“跑贏大市”，將2022至2024年每股盈利預(yù)測削減7%至9%，目標(biāo)價(jià)由4.75港元下調(diào)至3.75港元，以反映股份攤薄效應(yīng)及派息后除凈，指出公司股價(jià)自去年以來升幅跑贏大市表現(xiàn)，而距離下一次派息尚有幾個(gè)月時(shí)間，建議投資者等待下一個(gè)催化劑。

關(guān)鍵詞： 太平洋航運(yùn) 可轉(zhuǎn)換債券 轉(zhuǎn)換價(jià)格 轉(zhuǎn)換要約