節(jié)后需求恢復(fù)后供給略緊，TCL中環(huán)（002129）（002129.SZ）近日又官宣價(jià)格調(diào)漲，使得硅片價(jià)格有一定反彈。

PV infoLink2月8日晚的最新數(shù)據(jù)顯示，182mm單晶硅片的均價(jià)漲至6.22元/片，較此前上漲了1.42元，增幅約為29.8%；210mm單晶硅片的均價(jià)漲至8.20元/片，較此前上漲了2元，漲幅約為32.3%。

(資料圖片)

但是，某券商電新行業(yè)分析師告訴時(shí)代周報(bào)記者，光伏產(chǎn)業(yè)鏈目前的上游環(huán)節(jié)談判難度加大，博弈成本不斷上升，“為了更好地了解一下真實(shí)需求，我們開始往光伏設(shè)備方向去調(diào)研?！?/p>

2月8日晚，“光伏設(shè)備龍頭”晶盛機(jī)電（300316）（300316.SZ）披露了近兩日的機(jī)構(gòu)調(diào)研情況，包括廣發(fā)證券、西部證券（002673）、聯(lián)儲(chǔ)證券、泰康資產(chǎn)等國內(nèi)機(jī)構(gòu)，以及全球頂尖對(duì)沖基金Citadel、Schoenfeld、Hel Ved等海外機(jī)構(gòu)都參與了調(diào)研。

在前幾日的一次股東大會(huì)上，時(shí)代周報(bào)記者在現(xiàn)場(chǎng)了解到也有來自廣東、安徽的兩家私募基金到現(xiàn)場(chǎng)參會(huì)。

究竟是什么吸引著諸多的機(jī)構(gòu)頻繁調(diào)研晶盛機(jī)電呢？新一屆的董事會(huì)又能引領(lǐng)晶盛機(jī)電走向何方、走向多遠(yuǎn)的未來呢？

董事會(huì)換屆后頻遭機(jī)構(gòu)調(diào)研

2月3日下午，晶盛機(jī)電在杭州召開了2023年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，會(huì)議審議通過了《關(guān)于董事會(huì)換屆選舉暨提名第五屆董事會(huì)非獨(dú)立董事候選人的議案》，采用累積投票的方式，選舉曹建偉、邱敏秀、何俊、毛全林、朱亮、周子學(xué)為公司第五屆董事會(huì)非獨(dú)立董事，選舉趙駿、傅頎、龐保平為公司第五屆董事會(huì)獨(dú)立董事。

時(shí)代周報(bào)記者也在現(xiàn)場(chǎng)參會(huì)，和此前上一屆董事會(huì)相比，晶盛機(jī)電新一屆董事會(huì)的變化來自兩名獨(dú)董，楊德仁和周劍峰退出，新進(jìn)的獨(dú)董是趙駿與龐保平，其中，趙駿是浙江大學(xué)光華法學(xué)院副院長、教授、博士生導(dǎo)師；龐保平是浙江科技學(xué)院產(chǎn)業(yè)學(xué)院執(zhí)行院長。

晶盛機(jī)電董事長曹建偉在股東大會(huì)上向投資者表示，趙駿和龐保平的加入會(huì)增強(qiáng)晶盛機(jī)電在公司治理與產(chǎn)業(yè)方面的完善與發(fā)展。

隨著新一屆董事會(huì)的選舉完成后，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于晶盛機(jī)電的調(diào)研也隨之而來。

“明年光伏版塊的需求如何？”2月7日，參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)向晶盛機(jī)電IR段君提問，得到的回復(fù)是“對(duì)光伏設(shè)備而言，其需求來自終端光伏裝機(jī)需求和技術(shù)迭代帶來的更新需求。光伏裝機(jī)量的持續(xù)增長帶動(dòng)硅片廠商持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，除了新增的產(chǎn)能外，存量產(chǎn)能替換也會(huì)帶來一部分設(shè)備需求，特別是大尺寸、薄片化的先進(jìn)產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)。同時(shí)，在大尺寸硅片降本增效的優(yōu)勢(shì)下，下游硅片企業(yè)在規(guī)?；?jìng)爭(zhēng)中將持續(xù)刺激先進(jìn)產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)需求，光伏設(shè)備行業(yè)具備高成長和高技術(shù)迭代屬性?！?/p>

資料顯示，晶盛機(jī)電的相關(guān)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)主要圍繞硅、藍(lán)寶石、碳化硅三大主要半導(dǎo)體材料展開。

在調(diào)研時(shí)，也有機(jī)構(gòu)投資者問到“公司新產(chǎn)品的核心優(yōu)勢(shì)？”晶盛機(jī)電方面的回答是“2月4日，晶盛機(jī)電6英寸雙片式碳化硅外延設(shè)備新品發(fā)布會(huì)圓滿落幕，標(biāo)志著晶盛機(jī)電在第三代半導(dǎo)體領(lǐng)域取得重大突破。該產(chǎn)品歷時(shí)兩年的研發(fā)、測(cè)試與驗(yàn)證，在外延產(chǎn)能、運(yùn)營成本等方面已取得國際領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，與單片設(shè)備相比，新設(shè)備單臺(tái)產(chǎn)能增加70%，單片運(yùn)營成本降幅可達(dá)30%以上，助力客戶創(chuàng)造極大價(jià)值，為推動(dòng)我國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展貢獻(xiàn)晶盛力量?！?/p>

東吳證券預(yù)計(jì)，碳化硅材料完全放量將成為晶盛機(jī)電的第三成長曲線（光伏設(shè)備是晶盛機(jī)電的第一曲線，第二曲線是半導(dǎo)體設(shè)備放量）。

20天內(nèi)給出9次買入評(píng)級(jí)

“我們還是很看好晶盛機(jī)電的產(chǎn)業(yè)布局，讓我們擔(dān)憂的就是光伏下游的需求變化?！眳⒓恿伺R時(shí)股東大會(huì)的某私募基金人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，晶盛機(jī)電目前是光伏長晶爐的龍頭、市占率遙遙領(lǐng)先。“公司現(xiàn)在又向光伏石英坩堝、金剛線耗材領(lǐng)域延伸，打開了光伏業(yè)務(wù)第二成長點(diǎn)，而且去年業(yè)績(jī)確實(shí)也不錯(cuò)?！?/p>

1月19日晚，晶盛機(jī)電披露了2022年業(yè)績(jī)預(yù)告，營業(yè)收入約為101.34億元-113.27億元，同比增長70%-90%；歸母凈利潤約為27.39億元-30.81億元，同比增長60%-80%。

浙商證券（601878）研報(bào)認(rèn)為，晶盛機(jī)電的業(yè)績(jī)符合預(yù)期，看好公司在光伏、半導(dǎo)體、藍(lán)寶石、碳化硅領(lǐng)域未來業(yè)績(jī)接力放量，預(yù)計(jì)公司2022-2024年歸母凈利潤28億元、37.3億元、48.1億元，同比增長63%、33%、29%，維持“買入”評(píng)級(jí)。

時(shí)代周報(bào)記者注意到，自晶盛機(jī)電披露了業(yè)績(jī)預(yù)告至今，賣方研究機(jī)構(gòu)在近20天時(shí)間里給出了9次“買入”評(píng)級(jí)，其中東北證券給出了調(diào)高“買入”評(píng)級(jí)。

“之所以那么多人都看好這家公司，除去原有的產(chǎn)業(yè)外，我們還比較看好它在輔材耗材領(lǐng)域的布局?！鄙鲜瞿橙屉娦滦袠I(yè)分析師告訴時(shí)代周報(bào)記者，在輔材耗材領(lǐng)域，晶盛機(jī)電的高品質(zhì)大尺寸石英坩堝在規(guī)模和技術(shù)水平上均達(dá)到了行業(yè)領(lǐng)先水平，在半導(dǎo)體和光伏領(lǐng)域取得了較高的市場(chǎng)份額。同時(shí)，公司在金剛線領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了差異化的技術(shù)突破。

在2月7日-8日的調(diào)研中，也有機(jī)構(gòu)投資者問到“公司在金剛線領(lǐng)域的布局進(jìn)展如何？”晶盛機(jī)電的回復(fù)是，金剛線是光伏行業(yè)“降本增效”的核心技術(shù)環(huán)節(jié)，近年來，通過持續(xù)不斷的研發(fā)創(chuàng)新，公司已掌握金剛線核心關(guān)鍵技術(shù)，擁有金剛線柔性定制和規(guī)模生產(chǎn)的能力，產(chǎn)品已具備從原材料、生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)路線到工藝制程、質(zhì)量管控、應(yīng)用服務(wù)等技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)?！?022年11月公司新一代金剛線生產(chǎn)項(xiàng)目投產(chǎn)儀式在浙江上虞舉行。該項(xiàng)目的投產(chǎn)，將有效拓展公司核心輔耗材業(yè)務(wù)發(fā)展，進(jìn)一步完善公司在半導(dǎo)體材料裝備領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈配套，對(duì)公司加速產(chǎn)業(yè)鏈高端化延伸、加快戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)布局具有重要意義。”

光大證券研報(bào)認(rèn)為，晶盛機(jī)電的金剛線方面寧夏1期在2022年Q4已規(guī)模化投產(chǎn)，產(chǎn)能達(dá)到3千萬公里，寧夏2期產(chǎn)能建設(shè)按計(jì)劃推進(jìn)，“我們預(yù)計(jì)金剛線業(yè)績(jī)?cè)?023年會(huì)有所表現(xiàn)?！?/p>

2月9日，晶盛機(jī)電以上漲1.23%報(bào)收69.25元，今年以來該股已上漲了8.95%，市值增加至906億元左右。

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