又一光伏企業(yè)沖擊創(chuàng)業(yè)板IPO。

5月9日，華耀光電科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱“華耀光電”)創(chuàng)業(yè)板IPO獲深交所受理。華耀光電計(jì)劃募資29.05億元，其中，10.65億元用于12GW單晶硅片生產(chǎn)項(xiàng)目(二期)，12.5億元用于年產(chǎn)10GW高效N型(異質(zhì)結(jié))電池項(xiàng)目(一期)，1.9億元用于技術(shù)研發(fā)中心項(xiàng)目，4億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

具備行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位

(相關(guān)資料圖)

華耀光電的主營(yíng)業(yè)務(wù)為單晶硅棒、單晶硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。公司是一家主要專注于光伏產(chǎn)業(yè)鏈中單晶硅棒、單晶硅片生產(chǎn)制造的高新技術(shù)企業(yè)，截至2022年末，公司已形成了約11GW單晶硅棒、9GW單晶硅片產(chǎn)能。

2022年硅片行業(yè)前五大企業(yè)均為中國(guó)企業(yè)，前五大企業(yè)產(chǎn)量合計(jì)占全球硅片總產(chǎn)量比例為66%，隆基綠能（601012）與TCL中環(huán)（002129）等行業(yè)龍頭企業(yè)占據(jù)較高的市場(chǎng)份額，2022年硅片行業(yè)集中度較2021年有所下降。

從硅片銷(xiāo)量來(lái)看，2022年華耀光電硅片銷(xiāo)售量約為5.58GW，若以2022年我國(guó)硅片行業(yè)產(chǎn)量357GW計(jì)算，市場(chǎng)占有率約為1.56%，華耀光電在硅片行業(yè)中具有一定的競(jìng)爭(zhēng)地位。

發(fā)展至今，華耀光電生產(chǎn)的單晶硅棒、單晶硅片產(chǎn)品在業(yè)界具有良好的口碑，與包括愛(ài)旭股份（600732）、天合光能、潤(rùn)陽(yáng)股份、捷泰科技等行業(yè)知名的電池廠商形成穩(wěn)定合作關(guān)系，公司的產(chǎn)品質(zhì)量獲得市場(chǎng)高度認(rèn)可。

光伏行業(yè)技術(shù)迭代是推動(dòng)光伏行業(yè)發(fā)展的根本，并且技術(shù)迭代速度較快的特征明顯。行業(yè)內(nèi)企業(yè)需要準(zhǔn)確把握技術(shù)發(fā)展方向，加大研發(fā)力度，持續(xù)提升創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化能力。目前，華耀光電主要產(chǎn)品單晶硅片產(chǎn)品正在由P型單晶向N型單晶、由小尺寸單晶向大尺寸單晶升級(jí)迭代，單晶硅片生產(chǎn)工藝正在持續(xù)向“薄片化”和“細(xì)線化”方向發(fā)展。

去年?duì)I收45億元

隨著單晶硅片產(chǎn)線的陸續(xù)投產(chǎn)，華耀光電經(jīng)營(yíng)規(guī)模逐年擴(kuò)大，營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。

2020年至2022年，華耀光電營(yíng)收分別為1.47億元、20.87億元、45.63億元；凈利潤(rùn)分別為323.95萬(wàn)元、2.01億元和2.87億元。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了逐年快速增長(zhǎng)。同期公司綜合毛利率分別為14.94%、15.63%、13.90%。

報(bào)告期內(nèi)，華耀光電主要聚焦光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的硅片環(huán)節(jié)，主要產(chǎn)品單晶硅片及硅棒產(chǎn)品收入分別為1.47億元、20.65億元、42.09億元，占同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為100%、99.06%、94.13%，為營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源。

據(jù)了解，光伏產(chǎn)業(yè)鏈主要包括硅料、硅片、電池片、組件和應(yīng)用系統(tǒng)等環(huán)節(jié)，光伏行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)通過(guò)多環(huán)節(jié)布局向垂直一體化方向發(fā)展，以降低單一環(huán)節(jié)短期供需波動(dòng)帶來(lái)的不利影響。

股權(quán)結(jié)構(gòu)上，控股股東為華耀投資，直接持有公司70.46%股份；實(shí)際控制人為荀耀、姚晶、荀建華，合計(jì)控制公司86.48%的股份。

本次IPO，華耀光電計(jì)劃募資29.05億元，其中，10.65億元用于12GW單晶硅片生產(chǎn)項(xiàng)目(二期)，12.5億元用于年產(chǎn)10GW高效N型(異質(zhì)結(jié))電池項(xiàng)目(一期)，1.9億元用于技術(shù)研發(fā)中心項(xiàng)目，4億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

華耀光電表示，本次募集資金投資項(xiàng)目對(duì)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略有兩大影響。一方面有利于公司擴(kuò)大單晶硅片的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，搶占市場(chǎng)份額，提高單晶硅片的市場(chǎng)占有率；另一方面，公司在專注于單晶硅片光伏產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的同時(shí)，適當(dāng)向N型異質(zhì)結(jié)電池片業(yè)務(wù)延伸布局，將優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升公司整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

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