本周(8月22日到26日)A股共有12家公司IPO上會(huì)，其中創(chuàng)業(yè)板6家，科創(chuàng)板2家，深證主板2家，北交所2家，預(yù)計(jì)募資金額合計(jì)約85億元。

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今年以來(lái)圍繞光伏、鋰電等新能源產(chǎn)業(yè)上市公司持續(xù)被市場(chǎng)追捧，業(yè)內(nèi)公司也加緊登陸資本市場(chǎng)，融資拓展業(yè)務(wù)。本周再有兩家新能源產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)沖刺上會(huì)，分別是主營(yíng)業(yè)務(wù)為光伏玻璃的彩虹新能，以及主營(yíng)為鋰離子電池負(fù)極材料的尚太科技。

“A+H”光伏玻璃上市企業(yè)

8月25日創(chuàng)業(yè)板IPO上會(huì)的彩虹新能是本周融資額最高的標(biāo)的，預(yù)計(jì)融資20億元。

回顧彩虹新能上市歷程，為擴(kuò)充產(chǎn)能和補(bǔ)充流動(dòng)資金，在港股上市的光伏玻璃企業(yè)彩虹集團(tuán)（003023）新能源股份有限公司(00438.HK)(簡(jiǎn)稱“彩虹新能源”)于去年12月遞交了申報(bào)稿，擬申請(qǐng)?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市。若成功上市，將是繼福萊特（601865）后第二家“A+H”的光伏玻璃上市企業(yè)。

招股書(shū)顯示，彩虹新能主營(yíng)業(yè)務(wù)為光伏玻璃的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。值得投資者注意的是，除光伏玻璃外，彩虹新能曾從事過(guò)光伏組件、新材料(鋰電池正極材料、電子銀漿料、光刻膠)等業(yè)務(wù)，2020年末該公司轉(zhuǎn)讓了從事上述業(yè)務(wù)的子公司的股權(quán)。

目前，中國(guó)光伏玻璃行業(yè)呈現(xiàn)兩超多強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)格局，截至2020年末，兩家頭部企業(yè)信義光能、福萊特的產(chǎn)能市占率分別為33%和21%，合計(jì)達(dá)約54%，彩虹新能源則位列第三，市場(chǎng)份額約為8%。

業(yè)績(jī)方面，2019年到2021年，彩虹新能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.45億元、25.19億元和20.67億元，相應(yīng)凈利潤(rùn)為9314.2萬(wàn)元、2.2億元和1.63億元。

2019年至2021年，光伏玻璃銷售額占彩虹新能營(yíng)收的59.93%、65.41%和100%。2020年底，彩虹新能轉(zhuǎn)讓了從事光伏組件、新材料和其他業(yè)務(wù)的子公司股權(quán)后，2021年彩虹新能全部收入來(lái)源都來(lái)自光伏玻璃。

從股權(quán)架構(gòu)來(lái)看，彩虹集團(tuán)直接及間接持有公司34.43%的股權(quán)，為公司的控股股東，中國(guó)電子通過(guò)彩虹集團(tuán)、瑞博電子、中電彩虹及中電金投合計(jì)持有公司74.91%的股權(quán)，為公司的實(shí)際控制人。

鋰電負(fù)極材料公司上會(huì)

同在25日沖刺深證主板的尚太科技，主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋰離子電池負(fù)極材料以及碳素制品的研發(fā)、生產(chǎn)加工和銷售，主要從事人造石墨負(fù)極材料的自主研發(fā)生產(chǎn)，并圍繞石墨化爐這一關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備，提供負(fù)極材料石墨化工序的受托加工業(yè)務(wù)；與此同時(shí)，尚太科技從事碳素制品金剛石碳源的生產(chǎn)，以及其他碳素制品相關(guān)受托加工業(yè)務(wù)。

目前，尚太科技已進(jìn)入下游知名企業(yè)如寧德時(shí)代（300750）、寧德新能源、國(guó)軒高科（002074）、蜂巢能源、雄韜股份（002733）、萬(wàn)向一二三等鋰電池廠商的供應(yīng)鏈，公司同時(shí)也向中航鋰電、南都電源（300068）、欣旺達(dá)（300207）、LG化學(xué)、瑞浦能源等開(kāi)展送樣檢測(cè)。尚太科技在招股書(shū)中表示，公司主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有貝特瑞、杉杉股份（600884）、璞泰來(lái)（603659）、凱金能源、翔豐華（300890）和中科電氣（300035）等。

業(yè)績(jī)方面，2019到2021年上半年，尚太科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為5.47億元、6.82億元和7.37億元；對(duì)應(yīng)凈利潤(rùn)分別約為8843.29萬(wàn)元、1.53億元和1.75億元。

值得一提的是，寧德時(shí)代是尚太科技第一大客戶。2019到2021年上半年，尚太科技對(duì)前五大客戶銷售金額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比重分別為68.39%、71.27%和74.24%，其中對(duì)寧德時(shí)代及其子公司銷售金額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比重分別為59.01%、57.73%和57.9%。

從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成來(lái)看，鋰電池負(fù)極材料為尚太科技貢獻(xiàn)營(yíng)收逐年增加，2019到2021年上半年，該業(yè)務(wù)產(chǎn)生營(yíng)收分別為3.5億元、4.96億元和5.86億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為64.98%、73.98%和80.96%。

此次謀求深市主板上市，尚太科技擬募資15.44億元，投向尚太科技北蘇總部產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

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