近日，國(guó)務(wù)院最新發(fā)布關(guān)于支持山東深化新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換推動(dòng)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展的意見，支持山東大力發(fā)展可再生能源，打造千萬(wàn)千瓦級(jí)深遠(yuǎn)海海上風(fēng)電基地，利用魯北鹽堿灘涂地、魯西南采煤沉陷區(qū)等建設(shè)規(guī)?；L(fēng)電光伏基地，探索分布式光伏融合發(fā)展模式。據(jù)悉，中央財(cái)政補(bǔ)貼政策推動(dòng)了我國(guó)海上風(fēng)電這幾年的高速發(fā)展，為我國(guó)海上風(fēng)電彎道超車，打造全球海上風(fēng)電制高點(diǎn)發(fā)揮了重要作用。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在土地資源相對(duì)有限的情況下，海上風(fēng)電未來(lái)將成為沿海各省新能源發(fā)展的重要一環(huán)。

此前發(fā)布的《山東省能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃》指出，以海上風(fēng)電為主戰(zhàn)場(chǎng)，積極推進(jìn)風(fēng)電開發(fā)。以渤中、半島南、半島北三大片區(qū)為重點(diǎn)，充分利用海上風(fēng)電資源，打造千萬(wàn)千瓦級(jí)海上風(fēng)電基地，到2025年風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模達(dá)到2500萬(wàn)千瓦。

今年6月，九部委聯(lián)合印發(fā)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》，有序推進(jìn)海上風(fēng)電基地建設(shè)。其中提出，十四五期間，包括風(fēng)電在內(nèi)的可再生能源發(fā)電量增量在全社會(huì)用電量增量中的占比超過50%。山東發(fā)布的《能源保障網(wǎng)建設(shè)行動(dòng)計(jì)劃》中指出，計(jì)劃2022年海上風(fēng)電開工5GW，建成2GW;到2025年，開工12GW，建成8GW;到2030年將建成35GW(為2022年的18.5倍)。

由于海上風(fēng)力資源豐富，無(wú)交通建筑阻礙，且遠(yuǎn)離市區(qū)居民，地方政府紛紛大力發(fā)展風(fēng)電產(chǎn)業(yè)。目前根據(jù)各沿海省市發(fā)布的海風(fēng)建設(shè)規(guī)劃，到2025年末，預(yù)計(jì)全國(guó)新增海上風(fēng)機(jī)約49GW。按照已發(fā)布規(guī)劃，新增規(guī)模最大的前三個(gè)省份是廣東、山東和江蘇，海風(fēng)新增規(guī)模分別約為17GW、10GW和9GW。

中國(guó)海上風(fēng)電在2021年搶裝潮期間，新增裝機(jī)規(guī)模達(dá)到16.9GW，同比2020年增長(zhǎng)452.29%，創(chuàng)下歷史最高水平，累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到26.4GW，躍居世界第一。盡管搶裝潮透支了部分市場(chǎng)需求，上半年海風(fēng)裝機(jī)規(guī)模僅0.27GW，但上半年風(fēng)電主機(jī)招標(biāo)，尤其是海上風(fēng)電公開招標(biāo)量達(dá)16.1GW，同比亦有所增幅。海上風(fēng)電滲透率也從2016年的1.1%增長(zhǎng)至2021年的8.0左右。隨著陸上風(fēng)電政策補(bǔ)貼轉(zhuǎn)向海上補(bǔ)貼，加之海上風(fēng)電大葉片等趨勢(shì)推進(jìn)，預(yù)計(jì)我國(guó)海上風(fēng)電滲透率將持續(xù)提升。

海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈上中下游分別為風(fēng)電機(jī)組及輔助設(shè)備、風(fēng)電施工和運(yùn)營(yíng)。上游風(fēng)電機(jī)組主要由葉片、塔筒、軸承、齒輪箱、電控系統(tǒng)等構(gòu)成，輔助設(shè)備主要包括風(fēng)電基礎(chǔ)、海纜和海陸升壓站;中游為海上風(fēng)電施工，細(xì)分為風(fēng)機(jī)吊裝、海纜敷設(shè)等;下游為風(fēng)電運(yùn)營(yíng)，主體是大型國(guó)央企和發(fā)電企業(yè)。

2022年，中國(guó)海上風(fēng)電不再享受國(guó)家補(bǔ)貼，正式進(jìn)入平價(jià)時(shí)代。這意味著，造價(jià)昂貴的海上風(fēng)電，要跟當(dāng)?shù)氐娜济弘妰r(jià)競(jìng)爭(zhēng)。近年來(lái)國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電項(xiàng)目的EPC造價(jià)已下滑，現(xiàn)降至每千瓦1.2萬(wàn)元左右水平。而據(jù)業(yè)界預(yù)估， 要做到0.2元的度電成本，需要海上風(fēng)電項(xiàng)目EPC造價(jià)每千瓦低于1萬(wàn)元，且年發(fā)電量達(dá)到6000小時(shí)以上。

對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈投資方向，開源證券分析師劉強(qiáng)表示，風(fēng)機(jī)功率大型化是技術(shù)發(fā)展主旋律，產(chǎn)業(yè)鏈龍頭有望收益。葉片大型化、塔筒大型化是提升風(fēng)機(jī)功率的重要路徑。據(jù)測(cè)算，葉片直徑從116m增加到160m，發(fā)電量可提高一倍并降低30%的度電成本，塔架高度從100m增加到140m，年平均風(fēng)速將從5.0m/s增加到5.53m/s，機(jī)組的年等效滿發(fā)小時(shí)數(shù)可從1991h增加到2396h。

2021年，中國(guó)風(fēng)電裝機(jī)量再創(chuàng)新高，全國(guó)新增裝機(jī)15911臺(tái)，容量5592萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)2.7%。累計(jì)裝機(jī)超過17萬(wàn)臺(tái)，容量超3.4億千瓦，同比增長(zhǎng)19.2%，裝機(jī)容量穩(wěn)步上升。風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)主要分布在金風(fēng)科技，遠(yuǎn)景能源、明陽(yáng)智能、聯(lián)合動(dòng)力，四家企業(yè)累計(jì)裝機(jī)量超過全中國(guó)累計(jì)裝機(jī)量的一半，其中金風(fēng)科技占比27%，主要聚焦風(fēng)電、能源互聯(lián)網(wǎng)、環(huán)保領(lǐng)域。

方正證券表示，在雙碳目標(biāo)及電力缺口雙重背景下，沿海主要省份發(fā)展海上風(fēng)電動(dòng)力強(qiáng)勁。上半年整機(jī)商共中標(biāo)199個(gè)項(xiàng)目合計(jì)39.559GW，同比去年接近翻倍，上半年行業(yè)裝機(jī)受疫情影響較為顯著，在招標(biāo)景氣帶動(dòng)下，看好下半年裝機(jī)景氣。

中信證券表示，海上風(fēng)電成本下降和項(xiàng)目招標(biāo)進(jìn)度超預(yù)期，預(yù)計(jì)2022年起海上風(fēng)電有望逐步實(shí)現(xiàn)平價(jià)，2023年起有望加速普遍平價(jià)和裝機(jī)復(fù)蘇，2022-2025年海風(fēng)裝機(jī)復(fù)合年均增長(zhǎng)率或達(dá)30%以上，是風(fēng)電行業(yè)最具成長(zhǎng)性和確定性的領(lǐng)域。

相關(guān)概念股：

金風(fēng)科技(002202.SZ)：公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)軍和全球領(lǐng)先的風(fēng)電整體解決方案提供商，擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的1.5MW、2S、3S/4S和6S/8S永磁直驅(qū)系列化機(jī)組。據(jù)BNEF統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)披露，2021年該公司國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額占比20%，連續(xù)十一年排名全國(guó)第一;全球市場(chǎng)份額12.14%，全球排名第二位，龍頭效應(yīng)十分明顯。

大金重工(002487.SZ)：公司為風(fēng)電設(shè)備制造和海上風(fēng)電制造企業(yè)，主要產(chǎn)品是陸上風(fēng)力發(fā)電塔架和海上風(fēng)力發(fā)電塔架及其相關(guān)零部件。公司主要服務(wù)于風(fēng)電行業(yè)客戶，憑借在電力重型裝備鋼結(jié)構(gòu)領(lǐng)域深耕多年，積累了先進(jìn)的工藝技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，是國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)。管塔式風(fēng)電塔架已涵蓋從750千瓦到2000千瓦的各種設(shè)計(jì)型式的產(chǎn)品。

恒潤(rùn)股份(603985.SH)：公司已成為海上風(fēng)電塔筒法蘭的重要供應(yīng)商，在全球同行業(yè)同類產(chǎn)品中處于領(lǐng)先地位，同時(shí)公司也是目前全球較少能制造7.0MW及以上海上風(fēng)電塔筒法蘭的企業(yè)之一。

關(guān)鍵詞： 山東千萬(wàn)千瓦級(jí)深遠(yuǎn)海海上風(fēng)電基地 分布式光伏融合發(fā)展模式 海上風(fēng)電 風(fēng)電產(chǎn)業(yè)