今年以來，A股市場振幅較大，年初上證指數(shù)一度跌破2900點大關(guān)，隨后反彈至3400點左右，10月底再度跌破2900點。整體來看，今年各主要指數(shù)均出現(xiàn)下跌，上證指數(shù)年內(nèi)跌幅接近15%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指等跌幅均超20%。行業(yè)方面，39個申萬一級行業(yè)指數(shù)僅煤炭、綜合上漲。

在此背景下，公募基金要取得良好收益殊為不易。據(jù)統(tǒng)計，在股票型、混合型基金中，今年以來錄得正收益的基金有800多只，占比僅8%；跑贏基準收益的基金則多達5000只以上，占比過半，彰顯基金抗風險能力。拉長時間來看，僅21只基金近5年來連續(xù)跑贏基準5個百分點以上。

萬家系基金包攬收益率前三甲

【資料圖】

受多種因素影響，今年以來煤炭板塊經(jīng)歷了一輪持續(xù)上漲。截至最新數(shù)據(jù)，煤炭指數(shù)漲逾17%，高居申萬一級行業(yè)漲幅榜首位。重倉煤炭股的基金，也成為今年大贏家。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，萬家基金旗下三只基金均實現(xiàn)了超過39%的回報，一舉包攬了年內(nèi)基金收益榜前三名，分別是萬家宏觀擇時多策略、萬家新利和萬家精選A，其中萬家宏觀擇時多策略年內(nèi)回報率超53%居首。

回顧這3只基金2022年的操作軌跡，大舉押注煤炭股成為制勝關(guān)鍵。以萬家宏觀擇時多策略為例，其今年第一季度至第三季度前十大重倉股均有6-7只煤炭股，而萬家新利和萬家精選A也基本上復(fù)制了這一操作。無獨有偶，這三只基金的基金經(jīng)理也是同一個人。

有人歡喜有人憂。15只基金今年內(nèi)虧損超過40%，其中華寶科技先鋒虧損超45%居首。華寶科技先鋒重倉的電子科技板塊表現(xiàn)不佳，電子指數(shù)年內(nèi)大跌逾31%高居申萬一級行業(yè)跌幅榜首位。

21只基金連續(xù)跑贏基準收益率

對于萬家系三大基金來說，今年可謂已打了個翻身仗。在過去四年里，這三大基金只有2019年跑贏了基準收益率。長期表現(xiàn)是衡量基金能力的最重要指標之一。中國基金業(yè)協(xié)會在2017年即強調(diào)，用至少3年的業(yè)績表現(xiàn)對基金業(yè)績進行評價。因此深入評價一只基金表現(xiàn)，3年和5年業(yè)績是重要指標。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，過去4年且今年以來均跑贏基準收益率5個百分點的基金，只有21只。其中廣發(fā)睿毅領(lǐng)先A持續(xù)跑贏基準10個以上百分點，是唯一達成此成就的基金。數(shù)據(jù)顯示，該基金2019年至2021年回報率分別達到42.11%、62.76%、23.12%。

從今年超越基準收益水平來看，前海開源滬港深核心資源跑贏基準收益率22個百分點高居首位?；仡櫱昂ｉ_源滬港深核心資源近來年的操盤軌跡，對各個階段的不同類型資源股的高低切換，突出表現(xiàn)了基金的主動管理能力。比如今年以來該基金一直堅守近來年持續(xù)重倉的貴金屬板塊，而去年對稀土永磁板塊有較大配置，2020年底重倉銅鋁煤炭，2019年底突擊重倉了較多的新能源金屬股票。

持續(xù)跑贏基準收益率后，這些優(yōu)質(zhì)基金給投資者帶來了豐厚的回報。其中，易方達環(huán)保主題和華商智能生活A(yù)兩只基金2018年以來回報率均超過250%，廣發(fā)睿毅領(lǐng)先A、前海開源滬港深核心資源等多只基金回報率超過100%。

易方達環(huán)保主題在三季報中表示，本基金目前配置了較多的光伏、鋰電、電力等周期成長型行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)；選股層面，將堅持企業(yè)競爭力是長期收益來源的理念，繼續(xù)選擇上述板塊中競爭力強、治理優(yōu)秀的企業(yè)進行配置，分享企業(yè)的成長價值。

編輯：丁晶

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