值得注意的是，中資銀行業(yè)整體不良在去年已有見底端倪，在目前披露年報的上市銀行中，銀行不良已經(jīng)出現(xiàn)趨勢性回落。

然而，哈爾濱銀行資產(chǎn)質(zhì)量卻未見好轉(zhuǎn)。對此，該行解釋稱：“經(jīng)濟增長下行壓力致使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動持續(xù)降溫，資金回籠速度放緩，小微和‘三農(nóng)’等對資金流轉(zhuǎn)敏感性較強的客戶群體的貸款不良率相對偏高所致。”

不過，還得聽聽別的聲音。

在此前一些國有銀行的年報發(fā)布會上，高管們頻頻表示，2017年業(yè)績和資產(chǎn)質(zhì)量好于預期主要是歸功于中國經(jīng)濟穩(wěn)中向好。但為什么哈爾濱銀行仍稱“經(jīng)濟增長下行”？業(yè)內(nèi)人士分析認為主要癥結(jié)在于東北地區(qū)的整體經(jīng)濟。金融素來是經(jīng)濟的晴雨表，黑龍江省的經(jīng)濟狀況在其金融業(yè)上自然有所顯現(xiàn)。2017年全年，黑龍江省銀行業(yè)金融機構(gòu)累計實現(xiàn)凈利潤206.4億元，同比下降27.8%；年末全省銀行業(yè)不良貸款率3.34%，比去年同期下降0.10個百分點。報告顯示，哈爾濱銀行銀行不良貸款大多集中于黑龍江地區(qū)，而該地區(qū)部分貿(mào)易企業(yè)、涉農(nóng)企業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營壓力較大。

具體到貸款類別，數(shù)據(jù)顯示，2017年哈爾濱銀行公司貸款不良率下降0.14個百分點至1.45%，而個人貸款不良率卻上升0.48個百分點至1.96%。哈爾濱銀行表示，主要由于新常態(tài)下經(jīng)濟增速放緩，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整繼續(xù)深化，部分借貸人持續(xù)承壓，資金鏈普遍緊張，償債能力下降，特別是小企業(yè)主和個體工商戶抵御風險較弱導致貸款違約。在該行大力發(fā)展小額信貸背景下，個貸不良率上升難以避免。

哈爾濱銀行不良情況何時出現(xiàn)拐點？分析人士并不樂觀。截至2017年12月31日，哈爾濱銀行關(guān)注類貸款率為2.85%，比上年末上升0.24個百分點，這表明該行不良還將面臨繼續(xù)上行壓力。

嘗試新型資本補充方式

由于尚未登陸A股，哈爾濱銀行融資渠道還不暢通，資本補充存在一定壓力。

截至2017年末，哈爾濱銀行資本充足率12.25%、一級資本充足率9.74%、核心一級資本充足率9.72%，分別較上年末增加0.28個、0.39個和0.38個百分點。相對于2014年登陸H股時，其資本充足率的下滑較為明顯。三年前，該行的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為13.94%、13.94%、14.64%。

所幸，在商業(yè)銀行資本補充方面，監(jiān)管層打開了“一扇窗”。

3月12日多部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進一步支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的意見》（下稱《意見》），指要積極研究增加資本工具種類，總結(jié)經(jīng)驗并研究完善配套規(guī)則，為銀行發(fā)行無固定期限資本債券、轉(zhuǎn)股型二級資本債券、含定期轉(zhuǎn)股條款資本債券和總損失吸收能力債務(wù)工具等資本工具創(chuàng)造有利條件。

“《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》過渡期即將在今年結(jié)束，目前國內(nèi)商業(yè)銀行的資本補充工具較少，而無固定期限債券這種可以補充其他一級資本的工具如果可以有效運用，對于有補充資本需求的銀行來說是一個利好消息。”中南財經(jīng)政法大學金融協(xié)創(chuàng)中心研究員李虹含表示。

既然回A股暫時無望，那么當然得抓緊這根放下的軟繩。該《意見》落地尚不到一個月，哈爾濱銀行就開始行動。

4月6日，哈爾濱銀行發(fā)布公告稱，擬發(fā)行不超過150億元人民幣資本補充債券，扣除發(fā)行費用后，全部用于補充該行其他一級資本。公司董事會已于3月28日審議通過此發(fā)債計劃，有待年度股東大會以特別決議方式審議批準。

上述發(fā)行方案顯示，本次擬發(fā)行的資本補充債券為該行在銀行間債券市場注冊發(fā)行的無固定期限資本債券，發(fā)行規(guī)模不超過人民幣150億元（含人民幣150億元），將按票面金額平價發(fā)行，所有發(fā)行對象均以現(xiàn)金認購。此方案自年度股東大會審議通過之日起三年內(nèi)有效。