隨著權(quán)益市場震蕩攀升，下半年以來，投連險收益水漲船高。華寶證券最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，7月，投連險賬戶單月平均收益5.34%，多個賬戶收益率超過10%。在此情況下，投連險賬戶年內(nèi)回報率也隨之上漲，最高達56.9%。

需要留意的是，收益飄紅并不意味著購買投連險沒有風險。業(yè)內(nèi)人士指出，投連險更加適合追求資金高收益且具備高風險承受能力的激進型投保人。同時在購買時，應(yīng)理性對待銷售推薦行為，認真了解保險合同條款。

超九成賬戶取得正收益

因部分賬戶收益表現(xiàn)較優(yōu)，近期，投連險關(guān)注度持續(xù)走高。據(jù)華寶證券統(tǒng)計數(shù)據(jù)，7月，投連險賬戶單月平均收益5.34%，已接近上半年投連險賬戶平均收益6.79%。納入統(tǒng)計的211個投連賬戶中，201個賬戶取得正收益，占比95.26%。

具體來看，太平價值先鋒型、同方全球精彩型、中意積極進取、新華創(chuàng)世之約、國華1號進取型賬戶收益率居前，分 別 為 18.69% 、 17.01% 、16.26%、15.00%、14.18%。

在各類賬戶中，激進型、指數(shù)型、混合激進型賬戶表現(xiàn)較為強勢，7月平均回報率分別 為 11.32% 、 10.58% 、9.44%。其中，激進型賬戶方面，7月收益率在10%以上的賬戶達38個，占比84%。6個指 數(shù) 型 賬 戶 收 益 率 則 在9.43%-12.35%之間。此外，混合保守型賬戶平均回報率為6.07%，

“7月份權(quán)益市場震蕩攀升，全月激進型投連險指數(shù)收益率11.32%，滬深300指數(shù)收益率為12.75%，截止至2020年7月底，激進型投連險指數(shù)收于217.49點，調(diào)整后的可比滬深300指數(shù)收于87.95點。”華寶證券研報指出。

相對而言，增強債券型、全債型、貨幣型賬戶表現(xiàn)則較為平淡，7月平均回報率分別為1.27%、1.15%、0.13%。

在分析人士看來，不同類別賬戶收益表現(xiàn)迥異，與權(quán)益投資比例密切相關(guān)。激進型賬戶權(quán)益配置比例在70%以上，混合激進型賬戶權(quán)益配置比例在40%-70%;而增強債券型賬戶可投債券型基金或少量權(quán)益類資產(chǎn);全債型僅投資于債券和貨幣市場;貨幣型賬戶投資于貨幣市場比例在80%以上。

年內(nèi)回報率水漲船高

隨著收益飄紅，部分投連險賬戶年內(nèi)回報率也水漲船高。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年上半年，回報率超30%的投連險賬戶為3個，最高達35.56%。而截至7月，年內(nèi)回報率超30%的投連險賬戶已達31個，最高為56.9%。

其中，激進型賬戶“一馬當先”，45個賬戶中，20個賬戶年內(nèi)回報率超30%。其中，太平價值先鋒型、太平策略成長型賬戶年內(nèi)回報率分別為56.9%、54.2%;同方全球精彩型、中意積極進取型賬戶年內(nèi)回報率亦超過40%。

60個混合型賬戶中，回報率超過30%的賬戶為10個。混合偏股型基金(原中美)、招商信諾和諧A型收益居前，年內(nèi) 回 報 率 分 別 為 44.32% 、41.61%。

作為理財保險產(chǎn)品，較高的收益一度是投連險吸引投保者的“招牌”。從下半年以來投連險收益表現(xiàn)來看，相較于固收理財市場，部分賬戶確實具有一定優(yōu)勢。在此情況下，部分投資者希望通過投連險獲得保障，同時獲取中長期較好的收益。

不過，這并不意味著投連險沒有風險。“投連險賬戶與市場掛鉤，特別是激進型賬戶，收益率和證券市場冷暖密切相關(guān)。”業(yè)內(nèi)人士提醒，可能享有較高回報的同時，也需承擔一定的風險。“建議投保人購買投連險還需謹慎，切勿盲目跟風。”

認真測評風險承受能力

總體來看，投連險更加適合經(jīng)濟收入水平較高，以投資為主，保障為輔，追求資金高收益且具備高風險承受能力的激進型投保人。“按照監(jiān)管部門要求，保險公司銷售投連險時應(yīng)對投保人進行風險承受能力測評。投保人應(yīng)該認真對待這一測評，如實告知收入、投資經(jīng)驗、風險偏好等情況，以便保險公司了解投保人風險承受能力。”上述業(yè)內(nèi)人士指出。

值得留意的是，此前，在包括分紅險、投連險、萬能險在內(nèi)的人身保險新型產(chǎn)品銷售過程中，個別銷售人員存在以歷史較高收益率進行披露、承諾保證收益等誤導(dǎo)銷售行為。

今年7月，因存在唆使、誘導(dǎo)保險代理人進行違背誠信義務(wù)的活動等違規(guī)行為，國華人壽山東分公司受到處罰。根據(jù)行政處罰決定書，2017年7月，國華人壽山東分公司對銀保渠道內(nèi)外勤人員進行產(chǎn)品培訓(xùn)，使用的課件等材料，僅以滿期總收益等演示相關(guān)產(chǎn)品收益。2017年12月，國華人壽山東分公司對銀保渠道內(nèi)外勤人員進行產(chǎn)品培訓(xùn)，使用的課件，僅以歷史收益率演示萬能險產(chǎn)品收益。

上述業(yè)內(nèi)人士提醒，消費者應(yīng)提高警惕，勿受高息誘導(dǎo)。理性對待銷售推薦行為，樹立科學(xué)保險消費理念，認真了解保險合同條款。