東威科技2月20日發(fā)布投資者關系活動記錄表，公司于2023年2月16日接受119家機構單位調(diào)研，機構類型為QFII、保險公司、其他、基金公司、海外機構、證券公司、陽光私募機構。

投資者關系活動主要內(nèi)容介紹：

一、公司設備情況介紹 除傳統(tǒng)的四款設備（VCP、水平機、龍門設備、滾鍍（現(xiàn)升級為五金連續(xù)鍍）），公司近年來又推出了能全面量產(chǎn)的新款設備，主要是水平鍍二合一、Msap移載式VCP、陶瓷鍍、真空磁控濺射設備、新能源鍍膜設備和第三代光伏鍍銅設備。我們的主要業(yè)務板塊有PCB電鍍領域、通用五金電鍍領域和新能源電鍍領域。

【資料圖】

傳統(tǒng)PCB電鍍領域，我們一直保持50%以上的市占率，目前公司在售5款設備，VCP設備、水平機、水平鍍、陶瓷鍍、Msap移載式VCP，可用于剛性板、柔性板、雙面板、多面板、高階HDI板等板材除膠、化銅、電鍍等PCB生產(chǎn)工藝，主要應用于消費電子、通訊設備、5G基站、服務器、云儲存、航空航天等領域；通用五金領域，目前有五金連續(xù)鍍設備和龍門設備，應用領域廣泛，小到汽車緊固件、連接件、螺絲螺帽、日常生活穿戴，大到航天航空、軍工、5G通訊等領域；新能源電鍍領域，新能源鍍膜設備、真空磁控濺射設備、光伏鍍銅設備，可廣泛用于動力電池、儲能電池、3C電子等領域。

二、主要問題：

問：公司為什么選擇發(fā)行GDR,而不發(fā)行A股或H股?

答：從國際資本市場角度,實現(xiàn)瑞交所上市,有助于公司在全球范圍內(nèi)進一步豐富股東構成,實現(xiàn)均衡、多元的股權結構;本次GDR發(fā)行后,公司將鞏固在電鍍設備制造領域的行業(yè)龍頭地位,在A股亞洲交易時段的基礎上疊加瑞士當?shù)毓善笔袌鼋灰讜r段,有利于公司提升全球資本市場關注度及國際影響力;除此之外,GDR有以下優(yōu)勢包括(1)上市后具有與A股可互相轉換的特點;(2)不受制于最低發(fā)行比例,公司選擇的GDR發(fā)行規(guī)模上限為本次發(fā)行前公司普通股總股本的8%,對現(xiàn)有股東的攤薄程度較小;(3)無需設置類別股東會議、增加公司治理成本;(4)GDR發(fā)行效率比較高,審核周期短。

問：募集資金按照目前公開披露的用途大致分配的比例分別是多少?

答：所得款項凈額的50%或以上將用于拓展公司主營業(yè)務,主要用于新能源設備的擴產(chǎn)擴能需求;所得款項凈額的約30%或以提升公司全球研發(fā)能力、布局境外銷售網(wǎng)絡;剩余的所得款項將用于補充營運資金與一般企業(yè)用途。

問：公司目前在發(fā)行GDR,是否有拓展海外市場的想法嗎?

答：公司的設備目前已出口至立陶宛、馬其頓、日本、墨西哥、中國臺灣、東南亞等地區(qū)或國家。公司本次發(fā)行GDR募集資金后,部分資金將用于布局境外銷售網(wǎng)絡,提升國際市場影響力。

問：目前公司海外市場業(yè)務占比情況如何?公司未來海外業(yè)務規(guī)劃如何?

答：海外業(yè)務目前占比10%左右,如果不受疫情影響的話,占比會更高。目前PCB行業(yè)存在著產(chǎn)業(yè)轉移,我們有些臺資客戶在泰國投資建廠,加之我們在泰國也有直接的客戶,所以正在著手泰國市場的海外布局,已安排相應的領導團隊實地考察。在五金表面處理及新能源領域,歐洲節(jié)能減排要求推動海外新能源汽車市場的不斷發(fā)展,加之國內(nèi)電池及汽車廠商不斷加碼在歐洲投資建廠,未來公司也將會考慮布局。

問：公司現(xiàn)在設備的品類里,哪些產(chǎn)品是未來比較看好的,是增長的引擎?

答：PCB領域訂單去年下半年有些下滑,但傳統(tǒng)的PCB需求會恢復,高端PCB的需求還會增長,所以公司很看好PCB領域的發(fā)展,也看好VCP設備、水平鍍設備、Msap移載式設備等PCB領域電鍍設備的未來發(fā)展。通用五金表面處理市場很大,據(jù)相關行業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,國內(nèi)每年約有200億的市場,目前我們的五金連續(xù)電鍍設備處于國內(nèi)領先地位,未來3-5年內(nèi)爭取做到市占5-10%。新能源領域,公司尚處于起步階段,但在設備和技術上有一定的先發(fā)優(yōu)勢,遙遙領先于行業(yè)水平;如果材料和供應鏈能徹底打通,新能源鍍膜設備釋放的潛力巨大;光伏鍍銅第三代設備,如果經(jīng)客戶及市場驗證后,也將是又一新的增長引擎。

問：公司在傳統(tǒng)的PCB領域在保持較高市占率的情形下,通過什么來實現(xiàn)較高毛利?

答：公司不斷加強研發(fā)投入,提升自身創(chuàng)新力,提倡"做新、做優(yōu)、做精"。產(chǎn)品都是自主研發(fā),研發(fā)投入占比高達8%。公司不斷推出新的設備,保持價格優(yōu)勢。通過模塊化、節(jié)拍化生產(chǎn)等方式降低生產(chǎn)成本,提高毛利。

問：公司怎么看待現(xiàn)在制造業(yè)向外轉移,是否對公司有影響?

答：隨著人力工資調(diào)漲、環(huán)保法規(guī)日趨嚴格、水電供應限制及下游客戶轉移等綜合因素影響,制造業(yè)逐漸向東南亞轉移。我們的很多客戶也開始了在東南亞投資建廠。公司的產(chǎn)品會跟著客戶走,但是是否設立子公司或者生產(chǎn)基地要看具體考察情況及其他綜合因素來考量。

問：目前公司新能源鍍膜訂單較多,預計今年交付多少?

答：目前公司訂單量超預期,且在不斷的增加中,以前零星購買公司設備并完成驗證的客戶已陸續(xù)開始批量采購公司設備。預計今年產(chǎn)量不低于130臺左右,不排除超預期增長。

問：新能源鍍膜設備未來發(fā)展的趨勢如何?

答：目前復合集流體負極材料領域,復合銅箔替代傳統(tǒng)純銅箔的趨勢不可逆轉。公司的客戶已將其生產(chǎn)的復合銅箔送檢至國外市場,反響良好。

問：去年訂單的情況很好,訂單的增長鋰電和光伏的占比分別是多少?未來公司在新能源領域的發(fā)展想法?

答：新能源領域占比全年收入大概在15%左右,主要還是新能源鍍膜設備和真空磁控濺射設備貢獻,光伏領域貢獻暫不明顯。公司將進一步加大新能源領域的研發(fā)投入,繼續(xù)保持新能源鍍膜領域的先發(fā)優(yōu)勢,同時加強新的技術研發(fā);真空磁控濺射設備,將進一步研發(fā)24靶及正極材料的生產(chǎn)設備;光伏領域,積極推進第三代設備的交付,同時探索新的技術路徑研制大幅降本的新設備,實現(xiàn)無銀生產(chǎn)。

問：公司在昆山、常熟的擴產(chǎn)計劃進展如何?

答：2022年8月2日公司在上海證券交易所網(wǎng)站公告在常熟投資建設高端表面處理裝備生產(chǎn)基地,已于2023年1月11日開啟奠基儀式,目前施工單位已進場,工廠建設工作正在有條不紊的開展中,計劃2023年底建設完工。昆山的真空磁控鍍膜設備擴能項目,已開工建設,計劃于2023年底完成投產(chǎn);新能源鍍膜設備擴能項目,目前尚處于與政府溝通階段,公司積極推進土地摘牌動作,爭取早日開工建設;

昆山東威科技股份有限公司的主營業(yè)務為高端精密電鍍設備及其配套設備的研發(fā)、設計、生產(chǎn)及銷售。公司的主要產(chǎn)品為剛性板VCP、柔性板片對片VCP、柔性板卷對卷VCP、水平式除膠化銅設備、龍門式電鍍設備、連續(xù)滾鍍設備。憑借公司自主研發(fā)的垂直連續(xù)電鍍等技術，公司VCP設備在電鍍均勻性、貫孔率（TP）等關鍵指標上均達到了業(yè)內(nèi)領先水平。其中柔性板片對片VCP在板厚36μm-300μm時電鍍均勻性能夠達到10μm±1μm，達到了國際同類設備的技術水平。

調(diào)研參與機構詳情如下：

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