伴隨著銀保監(jiān)會(huì)一紙?jiān)鲑Y方案批復(fù)的落地，歷時(shí)兩年之久，滴滴出行(下稱(chēng)“滴滴”)自帶超過(guò)5億用戶(hù)與聯(lián)想控股雙雙以32%的持股比例，并肩坐上現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)第二大股東席位。

至此，現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)的身份由純外資險(xiǎn)企變?yōu)楹腺Y，而借助滴滴網(wǎng)約車(chē)場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)“出行+保險(xiǎn)”市場(chǎng)的想象空間也被打開(kāi)。

于滴滴而言，保險(xiǎn)牌照的再下一城，不僅為其布局金融版圖添磚加瓦，也增加了又一種流量變現(xiàn)的可能。

正如尋求志同道合的朋友一般，除了看好財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)外，“你有故事，我有酒”才是最終各方走到一起的根源。

引入聯(lián)想、滴滴兩大股東后，現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)在戰(zhàn)略定位上如何規(guī)劃?

3月12日，三家公司在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)，給予一致的回應(yīng)，“將攜手著力打造一家科技型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司”。

對(duì)于外界普遍關(guān)注的，滴滴在拿下保險(xiǎn)公司牌照后，其金融版圖還將怎樣演變?3月12日，滴滴人士向時(shí)代周報(bào)記者透露，滴滴金融服務(wù)源于出行，基于此，未來(lái)會(huì)將金融服務(wù)劃分為兩大板塊—普惠金融和產(chǎn)業(yè)金融。

“滴滴、聯(lián)想是以互聯(lián)網(wǎng)和科技為代表的頭部公司，他們的入股對(duì)各方來(lái)說(shuō)是一種雙贏，滴滴可以通過(guò)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)車(chē)主、乘客的客戶(hù)轉(zhuǎn)化變現(xiàn)，而現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)則可以借助共享出行的場(chǎng)景和流量，拓寬營(yíng)銷(xiāo)渠道。此外，聯(lián)想控股曾多次參與保險(xiǎn)公司籌建，也可以在專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)上給予現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)相應(yīng)的支持。”3月13日，中國(guó)郵儲(chǔ)銀行高級(jí)經(jīng)濟(jì)師卜振興對(duì)時(shí)代周報(bào)記者分析指出。

互聯(lián)網(wǎng)化成中小財(cái)險(xiǎn)突圍路徑

3月10日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了關(guān)于現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)變更注冊(cè)資本的批復(fù)，增資后，現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)的注冊(cè)資本金由5.5億元變?yōu)?6.67億元。

此輪增資擴(kuò)股最大的看點(diǎn)是，現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)引入4家新股東，其中，PC龍頭聯(lián)想與出行巨頭滴滴控股的迪潤(rùn)(天津)科技有限公司(下稱(chēng)“迪潤(rùn)科技”)，并列成為現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)第二大股東，分別持有32%股權(quán)。

2019年7月26日，現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)曾發(fā)布公告稱(chēng)擬新增注冊(cè)資本金，彼時(shí)，聯(lián)想和迪潤(rùn)科技就在新股東認(rèn)購(gòu)名單中，擬分別持有現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)32%股權(quán)。現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)當(dāng)時(shí)表態(tài)，此次定增是為積極應(yīng)對(duì)中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，把握中國(guó)市場(chǎng)機(jī)遇，同時(shí)滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整及業(yè)務(wù)發(fā)展需求。

“早在2018 年年初，現(xiàn)代海上、聯(lián)想控股及滴滴三方就已開(kāi)始探討潛在合作可能，前期各方對(duì)交易達(dá)成了一致意見(jiàn)。”3月12日，滴滴人士對(duì)時(shí)代周報(bào)記者透露。

上述滴滴人士就指出，公司希望找到有創(chuàng)新精神和科技優(yōu)勢(shì)的合作伙伴共同推動(dòng)行業(yè)發(fā)展，而聯(lián)想具有豐富的產(chǎn)業(yè)資源和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，各股東方將攜手打造科技型財(cái)險(xiǎn)公司。

3月12日，現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，增資完成后，公司將運(yùn)用“大數(shù)據(jù)、人工智能、云平臺(tái)、智能硬件、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)”等創(chuàng)新科技手段，并充分利用股東的科技優(yōu)勢(shì)及豐富的資源，搭建全新的保險(xiǎn)科技平臺(tái)，持續(xù)優(yōu)化技術(shù)模型，逐步探索產(chǎn)品設(shè)計(jì)與定價(jià)、渠道、服務(wù)和組織體系的深度創(chuàng)新。

從行業(yè)趨勢(shì)上看，滴滴、聯(lián)想入股現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)，也是財(cái)險(xiǎn)業(yè)生態(tài)發(fā)展中的一個(gè)縮影，在頭部效應(yīng)聚集、車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)趨于飽和的背景下，中小財(cái)險(xiǎn)公司盈利環(huán)境愈發(fā)艱難，而與互聯(lián)網(wǎng)巨頭合作，借助科技手段和流量場(chǎng)景來(lái)提升保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入，也成為一種破局方式。

“包括現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)在內(nèi)的中小財(cái)險(xiǎn)主體，目前的生存環(huán)境并不是很好，尤其是在車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率改革之后，頭部保險(xiǎn)公司市場(chǎng)占比很高，擠壓了中小財(cái)險(xiǎn)公司的生存空間，間接導(dǎo)致保費(fèi)收入放緩，而固定成本又難以分?jǐn)?，盈利壓力從而加大?rdquo; 3月14日，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示。

時(shí)代周報(bào)記者注意到，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布2019年保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司2019年累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.72%，低于人身險(xiǎn)公司整體增速，也低于行業(yè)整體增速。

據(jù)朱俊生分析指出，近兩年，部分中小財(cái)險(xiǎn)公司為了擺脫盈利下滑、常年虧損等局面，也開(kāi)始尋求商業(yè)模式的變革，科技就成為一個(gè)很重要的路徑，所以“互聯(lián)網(wǎng)+保險(xiǎn)”的合作模式越來(lái)越多，一方面，財(cái)險(xiǎn)公司可以借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)流量場(chǎng)景的優(yōu)勢(shì)，提升獲客能力;另一方面，利用大數(shù)據(jù)等科技手段，也可以給保險(xiǎn)業(yè)務(wù)降低成本，盈利模式更加可持續(xù)。

滴滴的金融野心

財(cái)險(xiǎn)公司尋求科技轉(zhuǎn)型的另一面是，互聯(lián)網(wǎng)巨頭為尋求流量變現(xiàn)，也紛紛涉足金融行業(yè)。

作為現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)此次增資擴(kuò)股的主要角色，滴滴的金融野心也再度被擺上臺(tái)面。

先來(lái)看滴滴背后龐大的用戶(hù)量。2019年7月，據(jù)滴滴出行唐劍表示，目前滴滴注冊(cè)用戶(hù)超過(guò)5.5億，每天完成高達(dá)110億次運(yùn)轉(zhuǎn)。

“滴滴基本掌握了整個(gè)出行產(chǎn)業(yè)鏈上的一些基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料，這可以為用戶(hù)提供比較精準(zhǔn)的金融服務(wù)，這也是很多互聯(lián)網(wǎng)公司所流行的做法。”3月12日，柒財(cái)智庫(kù)高級(jí)研究員畢研廣分析稱(chēng)。

為此早在2015年，滴滴便開(kāi)始布局金融業(yè)務(wù)。如今，通過(guò)收購(gòu)和入股方式，滴滴已經(jīng)取得支付、網(wǎng)絡(luò)小貸、融資租賃、商業(yè)保理、保險(xiǎn)及保險(xiǎn)代銷(xiāo)6塊金融牌照。

“金融行業(yè)需要專(zhuān)業(yè)度，不專(zhuān)業(yè)會(huì)導(dǎo)致應(yīng)用的風(fēng)控失效或風(fēng)控失靈，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)去衍生金融業(yè)務(wù)很容易產(chǎn)生不專(zhuān)業(yè)的問(wèn)題。”畢研廣認(rèn)為，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要嚴(yán)格的操作條例、業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)度以及壓力測(cè)試，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的思維恰好相反，講究的是擴(kuò)張和市場(chǎng)占有率，業(yè)務(wù)模式展開(kāi)后反而容易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

“互聯(lián)網(wǎng)極簡(jiǎn)思維會(huì)埋下很多糾紛，存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和訴訟風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于條款的說(shuō)明義務(wù)，尤其是復(fù)雜條款是不夠的。”3月12日，北京工商大學(xué)保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)副主任宋占軍對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示。

以互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)為例，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2018年，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)共接收互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)消費(fèi)投訴10531件，同比增長(zhǎng)121.01%。其中，涉及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司8484件，同比增長(zhǎng)128.25%;涉及人身保險(xiǎn)公司2047件，同比增長(zhǎng)95.32%。