海程邦達供應鏈管理股份有限公司(股票簡稱：海程邦達，股票代碼：603836)今日在上交所主板上市。截至今日收盤，海程邦達報24.25元，上漲44.00%，成交額1173.20萬元，換手率0.95%，總市值49.77億元。

海程邦達從事綜合性現(xiàn)代物流服務業(yè)，主要以各類進出口貿(mào)易參與主體為服務對象，為其規(guī)劃、設計并提供專精于跨境環(huán)節(jié)的標準化物流服務產(chǎn)品與定制化供應鏈解決方案。

本次發(fā)行前，唐海直接持有海程邦達35.24%的股份，為公司的控股股東;除直接持有公司上述股份以外，唐海同時通過擔任泛海達、恒達斯邦和華正德的執(zhí)行事務合伙人，間接控制公司42.39%股份的表決權(quán)，因此其合計控制公司77.64%股份的表決權(quán)，為公司的實際控制人。

海程邦達于2021年3月18日過會，證監(jiān)會第十八屆發(fā)審委2021年第31次會議對海程邦達提出詢問的主要問題為：

1、發(fā)行人主要業(yè)務分為基礎分段式物流、一站式合同物流、精益供應鏈物流以及供應鏈貿(mào)易等業(yè)務板塊，前述業(yè)務較多依賴于信息系統(tǒng)的健全有效運行。請發(fā)行人代表說明：(1)報告期內(nèi)營業(yè)收入增幅與扣非后歸屬于母公司凈利潤增幅不一致的原因及合理性，與行業(yè)可比公司是否存在顯著差異;(2)存在客戶與供應商重合情形的原因及合理性，相關交易金額占比與行業(yè)可比公司有無重大差異及其合理性;(3)不同業(yè)務板塊同類性質(zhì)業(yè)務銷售單價是否存在顯著差異，相關銷售價格是否公允;其中基礎分段式海運價格逐年上升、空運價格波動較大且海運銷售單價遠高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性;(4)業(yè)務流程及主要內(nèi)部控制信息系統(tǒng)是否健全有效，能否確保發(fā)行人各項業(yè)務活動真實、準確、完整。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

2、報告期內(nèi)，發(fā)行人對不同類型客戶實施差異化的信用政策。請發(fā)行人代表：(1)說明報告期各期末應收賬款變動趨勢與同行業(yè)可比公司是否一致，是否符合行業(yè)特點;(2)結(jié)合報告期內(nèi)不同類型客戶數(shù)量的變化趨勢，說明發(fā)行人是否存在通過調(diào)整客戶分級放松信用政策增加銷售收入的情形;(3)說明報告期各期應收賬款壞賬準備計提政策是否合理，壞賬準備計提是否充分，是否符合企業(yè)實際情況及《企業(yè)會計準則》的相關規(guī)定;(4)說明主要客戶的經(jīng)營狀況、期后回收情況，是否存在應收賬款回收風險，壞賬準備計提是否充分。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

3、報告期內(nèi)，發(fā)行人存在多次資產(chǎn)重組事項。請發(fā)行人代表說明：(1)歷次重組的原因及商業(yè)合理性;發(fā)行人與被重組方是否有承諾、盈利預測或業(yè)績對賭的情況;(2)收購資產(chǎn)的定價依據(jù)、評估方法及評估結(jié)果;評估結(jié)果是否反映其公允價值，交易定價是否存在損害發(fā)行人利益的情形;(3)重組之后的整合情況，被重組方被收購前后主營業(yè)務、主要客戶及供應商、主要財務數(shù)據(jù)等是否發(fā)生重大變化。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

海程邦達本次發(fā)行的保薦機構(gòu)是華林證券，保薦代表人是雷晨、葛其明。海程邦達本次公開發(fā)行的新股數(shù)量為5131萬股，本次發(fā)行后公司總股本為2.05億股，本次發(fā)行價格為16.84元/股，募集資金總額為8.64億元，募集資金凈額為7.84億元。

海程邦達實際募資凈額較原擬募資額多1.82億元。海程邦達1月14日在證監(jiān)會披露的招股書顯示，公司擬募集資金6.02億元，擬分別用于“邦達芯跨境供應鏈綜合服務基地建設項目”、“全國物流網(wǎng)絡拓展升級項目”、“供應鏈信息化建設項目”、“補充流動資金”。

海程邦達本次發(fā)行費用為7988.71萬元，其中華林證券獲得保薦和承銷費用(不含稅)5545.85萬元。